10大MNC藥企Q3財報出爐：輝瑞、諾華、羅氏、禮來、諾華……

10月開始，全球制藥領域巨頭們陸續(xù)發(fā)布了其2020年Q3業(yè)績報告！

截止目前，據(jù)不完全統(tǒng)計，有10家MNC藥企公布了Q3“成績單”：賽諾菲、禮來、吉利德、GSK、默沙東、諾華、輝瑞、渤健、羅氏、強生。

本文將從藥企營收狀況、拳頭產(chǎn)品的表現(xiàn)及2021年的發(fā)展預測等方面進行梳理，希望通過這些份“成績單”，幫助醫(yī)藥人更好地了解全球醫(yī)藥行業(yè)動態(tài)。

（以下藥企財報整理將以財報發(fā)出的時間進行排列）

1、賽諾菲

中國業(yè)績下滑較大，Dupixent增長強勁

10月29日，賽諾菲公布2020Q3業(yè)績報告，凈銷售收入94.79億歐元，下滑0.2%；2020前3季度累計凈銷售收入266.59億歐元，同比增長0.5%。

賽諾菲Q3專業(yè)護理銷售額為27.53億歐元，同比增長23.8%；普通藥品銷售額為36.08億歐元，同比下降6.4%；疫苗銷售額為20.77億歐元，同比增長13.6%；消費者健康銷售額為10.41億歐元，同比下降1.1%。

按地區(qū)劃分，賽諾菲Q3來自美國的銷售額為39.74億歐元，占總銷售額的41.9%；來自歐洲的銷售額為22.72億歐元，占總銷售額的24%；來自其他地區(qū)的銷售額為32.33億歐元，占總銷售額的34.1%。

財報顯示：賽諾菲三季度的業(yè)績主要靠靶向IL-4R的單克隆抗體藥物Dupixent以及流感疫苗的強勁需求推動。Dupixent前3季度累計銷售額25.52億歐元（+83.5%），是賽諾菲營收來源的明星產(chǎn)品。

另外，在賽諾菲在Q3財報新聞稿中28次提及“中國”，并指出其在中國業(yè)績下滑主要受帶量采購影響，其中特別提到Plavix（氯吡格雷）Q3銷售額僅2.05億歐元（-39.9%），氯吡格雷Q3在中國營收7200萬歐元（-64.1%）。

2、禮來

中國業(yè)績增長強勢，達伯舒突破2億美元

10月29日，禮來發(fā)布了2020年Q3財報，第三季度全球收入同比增長5%，達到57.4億美元。

其中銷量前三位的是2型糖尿病藥物度易達（度拉魯肽），Q3銷售額突破10億美元；優(yōu)泌樂（賴脯胰島素）銷售額6.569億美元，同比增長1%；廣泛用于多種癌癥的力比泰（培美曲塞）銷售額5.78億美元，同比增長14%。

在中國市場，禮來第三季度市場收入同比增長10%，為2.89億美元，前三季度增長15%，為7.96億美元，實現(xiàn)了業(yè)務量的強勁增長，抵消了PD-1抑制劑達伯舒（信迪利單抗）和力比泰等重磅藥物降價的負面影響。

達伯舒是禮來中國收入增長的重要來源，今年8月，禮來獲得在中國以外市場開發(fā)和商業(yè)化達伯舒的獨家權利。達伯舒Q3銷售額達到8440萬美元，同比增長81%，前三季度銷售額突破2.06億美元，同比增長96.6%。

另外，禮來Q3總計投資了1.25億美元用于開發(fā)新冠肺炎治療藥物，并在美國提交了新冠藥品用于具有高風險的輕中度新冠肺炎患者的緊急使用授權申請。而2020年至今，禮來有48個受理號涉及14個產(chǎn)品的申請通過審批，其中包含27個臨床申請，13個補充申請。

3、吉利德

Q3業(yè)績增長強勁，瑞德西韋銷售7.85億美元

10月28日，吉利德公布2020Q3業(yè)績報告，產(chǎn)品收入64.93億美元，同比增長18%，前3季度累計產(chǎn)品收入170.27億美元，同比增長4%。

COVID-19產(chǎn)品Veklury（瑞德西韋）第3季度銷售額達到8.73億美元，其中美國地區(qū)銷售額7.85億美元，歐洲地區(qū)銷售額為0.60億美元。

瑞德西韋目前已經(jīng)在全球50個國家批準/授權使用，F(xiàn)DA于10月21日正式批準瑞德西韋用于治療COVID-19住院患者，歐盟于7月3日有條件批準了該藥上市。

由于與美國HHS達成的協(xié)議，瑞德西韋2020Q3的銷售額大部分來自于美國市場，吉利德預計該藥在2020Q4的銷售額將主要由美國以外地區(qū)貢獻。歐盟委員會已經(jīng)于10月8日與吉利德簽署了聯(lián)合采購協(xié)議。

4、葛蘭素史克

營收利潤雙降，新冠疫苗即將進入三期

10月28日，葛蘭素史克公布2020年Q3業(yè)績：Q3銷售額為86.46億英鎊，以實質(zhì)匯率（AER）計同比降8%，總營業(yè)利潤為18.58億英鎊，以實質(zhì)匯率計同比降13%。

其中，制藥部門銷售額為42億英鎊，以實質(zhì)匯率計同比降7%；疫苗銷售額為20億英鎊，以實質(zhì)匯率計同比降12%，消費者保健部門銷售額為24億英鎊，以實質(zhì)匯率計同比降4%。

新冠疫苗方面，葛蘭素史克與賽諾菲（SNY.US）合作研發(fā)的新冠疫苗三期試驗預計于2020年12月開始。公司與美國、歐盟、英國、加拿大就供應賽諾菲-葛蘭素史克新冠疫苗達成協(xié)議。

另外，新冠病毒單克隆抗體（mAb）候選產(chǎn)品VIR-7831的三期試驗正在進行，有望在2020年底獲得初步結果。

5、默沙東

中國業(yè)績強勁，K藥銷售超百億美元

10月27日，默沙東公布2020Q3業(yè)績報告，收入125.51億美元，同比增長1%；制藥業(yè)務收入113.20億美元，同比增長2%。默沙東在2020前3季度累計收入354.79億美元，同比增長1%。

從地區(qū)來看，默沙東2020Q3中國區(qū)業(yè)績收入為9.90億美元，同比增長10%。2020前3季度累計收入達到26.46億美元，超越日本成為默沙東在繼美國、歐盟以外的全球第3大市場。

從產(chǎn)品角度，默沙東Keytruda在2020Q3的銷售額為37.15億美元，增長21%，前3季度累計收入已經(jīng)達到103.87億美元，增長31%。

此外，默沙東跟阿斯利康、衛(wèi)材深度捆綁合作的Lynparza（奧拉帕利）和Lenvima（樂伐替尼）在2020Q3分別實現(xiàn)了58%和29%的增長。疫苗產(chǎn)品Gardasil 9已從COVID-19的影響中逐步恢復，2020Q3銷售額為11.87億美元，同比下滑10%，2020前3季度累計收入29.41億美元，同比下滑2%。

在COVID-19藥物和疫苗開發(fā)方面，默沙東與Ridgeback Bio公司合作開發(fā)的口服抗病毒候選藥物Molnupiravir （MK-4482）已經(jīng)啟動2項關鍵性II/III期臨床研究，其中一項研究計劃招募1450例門診COVID-19成人患者，另一項計劃招募1300例住院COVID-19成人患者。候選疫苗V591已經(jīng)進入I期臨床階段，V590即將進入I期臨床。

6、諾華

Q3業(yè)績強勁，營收利潤雙增

10月27日，諾華發(fā)布2020前3季度業(yè)績報告，凈銷售收入358.89億美元，同比增長4%；核心營業(yè)利潤119.15億美元，同比增長16%。

而Q3凈銷售收入為122.59億美元，其中，中國區(qū)業(yè)績收入6.67億美元（+13%），折合人民幣44.68億元，主要受到Cosentyx（司庫奇尤單抗）和Entresto（沙庫巴曲纈沙坦鈉）2位數(shù)增長速度的推動。

具體產(chǎn)品上，2020年前3季度，諾華共有8款產(chǎn)品銷售額超過10億美元。其中，Cosentyx銷售額達到28.86億美元（+12%），Gilenya銷售額為22.43億美元（-7%），Entresto銷售額為17.81億美元（+48%）。

而Afinitor和Exjade在2020年迎來了專利斷崖，大量仿制藥涌入市場，銷售額大幅下滑，Afinitor銷售額為2.62億美元，下跌35%；Exjade銷售額為1.62億美元，下跌36%。

諾華首席執(zhí)行官Vas Narasimhan表示：“盡管COVID-19對醫(yī)療系統(tǒng)產(chǎn)生了影響，諾華公司會保持穩(wěn)健的業(yè)績，核心運營收入實現(xiàn)兩位數(shù)增長，利潤率不斷擴大。我們的關鍵增長動力和產(chǎn)品發(fā)布表現(xiàn)良好。諾華基礎業(yè)務的實力使我們能夠提升2020年全年核心運營收入指引。”

7、輝瑞

普強業(yè)績下滑18%，新冠疫苗進展不錯

10月27日，輝瑞公布2020Q3業(yè)績報告，總收入121.31億美元，同比下滑4%。其中，生物制藥業(yè)務收入102.15億美元，同比增長4%；普強業(yè)務收入19.16億美元，同比下滑18%。2020前3季度，輝瑞累計收入359.61億美元，同比下滑7%。

財報顯示，普強2020Q3業(yè)績下滑18%，主要受美國地區(qū)Lyrica（普瑞巴林）和日本地區(qū)Celebrex（塞來昔布）仿制藥的影響以及中國地區(qū)Lipitor（阿托伐他汀）和Norvasc（氨氯地平）帶量采購的影響。

同時，輝瑞與BioNTech聯(lián)合開發(fā)的mRNA疫苗BNT162已經(jīng)在6個國家的150個臨床試驗機構入組了超過42000例受試者，截至10月26日，已經(jīng)有大約36000例受試者接種了第2劑疫苗。輝瑞也將計劃入組人數(shù)從30000例擴大到了44000例。

輝瑞也表示，假設數(shù)據(jù)積極，新冠疫苗將于11月第3周在美國遞交EUA申請。另外，輝瑞的抗病毒候選藥物已經(jīng)于9月啟動Ib期臨床研究，計劃在2020晚些時候/2021早些時候啟動關鍵性II/III期臨床試驗。

8、渤健

營收利潤雙降，新藥開發(fā)終止

10月22日，Biogen（渤?。┌l(fā)布了2020年Q3財報，第三季度總營收為33.76億美元，同比-6%，凈利潤7.02億美元，同比-54%。

其中多發(fā)性硬化（MS）藥物Ocrevus銷售額為22.57億美元，同比-4%；脊髓性肌萎縮癥（SMA）藥物Spinraza銷售額為4.95億美元，同比下-10%；生物仿制藥營收同比增長13%，達2.08億美元。

除了業(yè)績不佳外，渤健還宣布已經(jīng)停止其MS在研藥物Opicinumab的后續(xù)開發(fā)工作。另外，渤健也建議投資者繼續(xù)關注其與Denali Therapeutics的新合作，2021年或?qū)⒅攸c布局帕金森綜合征。

9、羅氏

制藥下滑明顯，診斷上揚

10月18日，羅氏發(fā)布2020年Q3財報：集團全球營收146.98億瑞郎（161.02億美元），同比-5.8%。其中制藥營收111.15億瑞郎，同比-10.1%，占總營收76%；診斷營收35.83億瑞郎，同比+10.9%，占總營收24%。

制藥業(yè)務整體下滑：美國市場營收59.25億瑞郎，同比-11.1%；歐洲市場營收20.78億瑞郎，與去年持平；日本市場營收8.94億瑞郎，同比-17.4%；國際市場（包括中國在內(nèi)）營收22.18億瑞郎，同比-12.1%。

羅氏制藥業(yè)績下滑主要是因為COVID-19的全球蔓延使得門診、住院患者大幅下降，另外“三大王牌”（貝伐珠單抗、利妥昔單抗、曲妥珠單抗）受仿制藥帶來的競爭壓力下滑幅度較大。不過多發(fā)性硬化癥藥物Ocrevus，乳腺癌藥物Perjeta ，PD-L1產(chǎn)品Tecentriq和血友病新藥Hemlibra表現(xiàn)出較為強勁的新生驅(qū)動力。

診斷業(yè)務整體上升：中心實驗室和POC診斷事業(yè)部營收18.47億瑞郎，營收同比-7.8%，是診斷領域下滑最嚴重的業(yè)務，但相比于上半年的-15%，已經(jīng)在回升了；分子診斷業(yè)務營收10.2億瑞郎，營收同比+97%，是羅氏診斷業(yè)務Q3增長的最強驅(qū)動力；糖尿病管理業(yè)務營收4.29億瑞郎，同比-1.8%；組織診斷業(yè)務營收2.87億瑞郎，同比+5.5%。

10、強生

總業(yè)績微漲，中國業(yè)績表現(xiàn)強勁

10月中上旬，強生發(fā)布了2020年Q3財報：強生全球營業(yè)收入達210億美元，同比增長1.7%。其中，全球藥品銷售額為114億美元，同比增長4.6%，其中國際市場的增長率為8.8%，而美國市場則為1.5%。

受新冠疫情影響，公司醫(yī)療設備業(yè)務銷售額同比下降了3.9%至62億美元。盡管如此，中國市場業(yè)績依然取得了17%的強勁增長，“引領了”公司的全面恢復運營。此外，強生消費者保健業(yè)務增長了3%，達到35億美元。

制藥業(yè)務，腫瘤領域產(chǎn)品收入同比增長12.4%至31.29億美元，其中Darazlex和伊布替尼的全球銷售額均突破了10億美元；免疫學業(yè)務增長1.9%至37.89億美元，其中美國市場下降1.0%，而國際市場增長8.4%，其中喜達諾（烏司奴單抗）和特諾雅（古塞奇尤單抗）增長強勁。

醫(yī)療器械業(yè)務，第三季度收入下降了3.9%，較上一季度下降的32.5%有很大改善，但中國市場獲得了“近17%的增長率”，尤其是在介入治療和外科領域。

另外，強生宣布，當前新冠疫苗還是優(yōu)先事項，但其他新藥和新研發(fā)項目仍在繼續(xù)。

總結：

從這10家MNC藥企Q3財報來看，禮來、吉利德、默沙東、諾華、強生Q3業(yè)績呈上升趨勢， 賽諾菲、輝瑞、羅氏、GSK、渤健Q3業(yè)績下降。

雖然Q3季度10大跨國藥企中，有業(yè)績有上升的，也有下降的，但整體來看，隨著中國疫情的控制及部分國際地區(qū)疫情的好轉，絕大數(shù)跨國藥企的業(yè)績都有所緩和。

另外，這兩年，隨著原研專利密集到期，加上仿制藥迅猛發(fā)展，跨國藥企的業(yè)績都遭受了不小的沖擊。尤其是中國一致性評價和帶量采購的深入推進，國產(chǎn)替代進口的趨勢明顯，跨國藥企高溢價優(yōu)勢已不復存在，而中國作為全球第二大醫(yī)藥市場，這一趨勢對不少跨國藥企來說都是不小的沖擊。