從9年前深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見出臺至今，我國醫(yī)藥行業(yè)從依靠政策紅利的高速增長期更迭至行業(yè)分化的交織期。“新醫(yī)改”經(jīng)過了八年的探索，已基本確立以“三醫(yī)聯(lián)動”為核心的改革策略?？梢哉f，“三醫(yī)聯(lián)動”是中國醫(yī)改的魂。

“三醫(yī)聯(lián)動”是針對醫(yī)療機構改革、醫(yī)療保障制度改革和藥品生產(chǎn)流通的體制改革。通俗的理解，分別從藥品的使用方（醫(yī)療機構）、藥品的支付方（醫(yī)保）、藥品的提供方（生產(chǎn)流通）進行聯(lián)動式的改革，也只有醫(yī)療、醫(yī)保、醫(yī)藥真正的聯(lián)動，改革才能持續(xù)開展下去。   　　

我國“三醫(yī)聯(lián)動”改革的政策預期，也是醫(yī)藥企業(yè)在醫(yī)改深水區(qū)中確定發(fā)展路徑的行動指南。因此醫(yī)藥企業(yè)只有把握住“三醫(yī)聯(lián)動”改革方向的核心脈絡，看清行業(yè)的發(fā)展趨勢，方能贏得未來。   　　

一、醫(yī)藥改革政策核心：結構調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級   　　

醫(yī)藥行業(yè)整體高增長時代已經(jīng)過去，結構調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級是發(fā)展的兩大主旋律。如圖1-1所示。  

在供給端：一方面，通過新版GMP認證和仿制藥一致性評價，去除落后產(chǎn)能，淘汰一大批落后企業(yè)；另一方面，鼓勵創(chuàng)新，用創(chuàng)新藥品提高供給質量，出臺優(yōu)先審評審批政策，加快具有臨床價值藥品的審批進度，同時設計藥品上市許可人制度，激發(fā)國內(nèi)創(chuàng)新藥的研發(fā)能力。   　　在流通端：實施兩票制，壓縮流通環(huán)節(jié)，杜絕層層加價，有利于加強藥品監(jiān)管，規(guī)范流通秩序，減少中間環(huán)節(jié)，擠掉流通的“水分”。   　　

在需求端：通過降低藥占比、招標二次議價、限制輔助用藥等一系列改革措施，擠掉藥品使用中不合理的“水分”。   　　

未來中國醫(yī)藥市場的生態(tài)演變趨勢：   　　

（1）在市場需求驅動因素下，中國醫(yī)藥市場將繼續(xù)保持快速增長。   　　

醫(yī)藥市場是剛性需求市場，與人口結構的變化、疾病譜的變遷密切相關，我國的人口老齡化進程正在加快，到2020年全國50歲以上人口的比例將從2010年的24%攀升至33%，慢性疾病的發(fā)病率也會日漸升高，從而帶動醫(yī)療需求增長。   　　

其次，在持續(xù)增長的醫(yī)療衛(wèi)生支出中，政府支出的比例也在不斷提升，預計醫(yī)療衛(wèi)生支出在中國GDP中的占比將從2011年的5.1%達到2020年的7%。上述這些因素的疊加，必然帶動中國醫(yī)藥市場保持快速增長。   　　

（2）醫(yī)藥市場進入“騰籠換鳥”時代，產(chǎn)品更替流動性加快。   　　

“騰籠換鳥”是經(jīng)濟發(fā)展過程中的一項戰(zhàn)略舉措，醫(yī)藥行業(yè)調(diào)整結構的意圖已經(jīng)十分明顯。優(yōu)化審評鼓勵創(chuàng)新、一致性評價等政策快速推進，進一步考驗醫(yī)藥企業(yè)質量水平及抗風險能力，低質量的藥品會逐步淘汰，高質量仿制藥（即通過一致性評價或國際認證）的市場機會大增，創(chuàng)新藥將面臨“以量換價”，利潤會有一定下滑，同時市場份額將大幅提高。醫(yī)藥行業(yè)進入優(yōu)勝劣汰、創(chuàng)新升級的新政策周期。   　　

（3）市場競爭態(tài)勢發(fā)生重大改變，本土企業(yè)的競爭優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)。   　　

未來外資藥企在中國市場策略將發(fā)生重大調(diào)整，本土企業(yè)的競爭優(yōu)勢突顯。主要表現(xiàn)：在高端市場，本土企業(yè)依靠逐步提升的產(chǎn)品質量、相對較低的價格優(yōu)勢加速擠占外企原研產(chǎn)品份額；在基層市場，外企產(chǎn)品依舊有較強的產(chǎn)品力，但受制于高成本的自營模式，因此“本土銷售隊伍+外資品牌產(chǎn)品”將成為主流的商業(yè)合作模式。   　　

（4）企業(yè)將逐步由單一的發(fā)展模式向合作平臺型的發(fā)展模式演變。   　　

上市許可人制度的推行實現(xiàn)了藥品上市許可證和生產(chǎn)許可證的兩證分離，對于藥品的生產(chǎn)和研發(fā)不再捆綁，勢必會節(jié)省藥物開發(fā)成本，縮短上市時間，給整個中國醫(yī)藥企業(yè)發(fā)展帶來新的生態(tài)環(huán)境。企業(yè)發(fā)展模式也將由單一的“研、產(chǎn)、銷”一體化的重資產(chǎn)發(fā)展模式逐步向國際流行的平臺型合作式的輕資產(chǎn)發(fā)展模式演變。   　　

（5）政府監(jiān)管機制將后移，以終端藥品合理使用作為監(jiān)管重點。   　　

從未來監(jiān)管趨勢看，政府將臨床合理規(guī)范用藥作為監(jiān)管重點，并將由過去“降藥占比、限輔助、限抗”等粗放式監(jiān)管模式向更加精細化的“臨床路徑”監(jiān)管模式轉變，準入競爭將成為醫(yī)藥企業(yè)未來核心的戰(zhàn)略，政府事務能力再次成為企業(yè)需要塑造的核心能力。   　　

二、醫(yī)保改革政策核心：控制醫(yī)保費用   　　

隨著醫(yī)保完成廣覆蓋和新醫(yī)改的推進，醫(yī)保基金整體有結余，但支出增速超收入增速，導致結余率大幅下滑，支付壓力驟增。通過提高醫(yī)療服務價格、新一輪醫(yī)保目錄擴容等醫(yī)改政策的推進，醫(yī)保支付壓力依然存在。所以，控制醫(yī)保費用是醫(yī)藥行業(yè)不可逆轉的趨勢。   　　

醫(yī)?？刭M政策思路由過去和當前的“直接控制價格”向未來的“間接控制價格”的管理模式進行大調(diào)整。醫(yī)保支付標準政策的實施，將成為未來政府醫(yī)?？刭M的核心抓手，對醫(yī)藥企業(yè)影響深遠。   　　

支付標準是以通用名為準，同一通用名下銷售價格高于支付標準的部分將由患者自付，這對于高價原研藥將產(chǎn)生重大影響，有利于優(yōu)秀仿制藥的進口替代。如圖1-2所示。  

同時，政府通過鼓勵醫(yī)療機構在醫(yī)保支付標準上與醫(yī)藥企業(yè)二次議價，從而達到“間接控制價格”的目的。醫(yī)保支付標準規(guī)定，醫(yī)療機構可以留存藥品實際采購價和醫(yī)保支付標準間的差額，這使得醫(yī)療機構在采購藥品上更有動力向藥企壓價。   　　

該政策厲害之處使醫(yī)療機構二次議價合法化，醫(yī)藥企業(yè)未來將面臨大范圍的醫(yī)院二次議價。從醫(yī)保支付標準試點省份看，以全國最低價為醫(yī)保支付標準參考的情況較多，醫(yī)藥企業(yè)部分地區(qū)的低價紀錄將直接影響醫(yī)保支付標準的制定，未來醫(yī)藥企業(yè)對產(chǎn)品的維價能力將成為企業(yè)的核心競爭力之一。   　　

未來中國醫(yī)保控費的趨勢判斷：   　　

（1）醫(yī)保價格調(diào)整的頻次加快，醫(yī)保支付價和采購價之間形成有機聯(lián)動及滾動。   　　

未來醫(yī)保支付標準將每兩年一調(diào)整，頻次明顯加快。醫(yī)保支付標準將依據(jù)藥品采購“量、價”數(shù)據(jù)而定，同時醫(yī)保支付標準對下一年度藥品采購價具有參考意義，醫(yī)保支付價與藥品采購價之間將形成聯(lián)動機制。   　　

（2）醫(yī)保支付標準與仿制藥一致性評價形成聯(lián)動，按通用名醫(yī)保支付趨勢不可逆。   　　

短期看，仿制藥一致性評價難以全部完成，醫(yī)保支付仍然會按商品名，但從長遠看，按通用名支付是大勢所趨。按通用名支付意味著過去的單獨定價、優(yōu)質優(yōu)價和進口原研產(chǎn)品等同一通用名下的不同待遇將會受到明顯的負面沖擊，而對于所有優(yōu)先通過一致性評價的國產(chǎn)仿制藥品種則是明顯的利好。   　　

（3）醫(yī)療機構二次議價未來將在全國蔓延，醫(yī)藥企業(yè)政府事務必須不斷下沉進行應對。   　　現(xiàn)在醫(yī)藥企業(yè)的政府事務屬于“中央政府事務+省級政府事務”的體系結構，未來醫(yī)療機構的地位更加突出，醫(yī)藥企業(yè)政府事務體系必須不斷下沉。未來將形成“地市級政府事務+醫(yī)療機構政府事務”新的體系結構，企業(yè)才能應對招標采購和醫(yī)保支付的雙重壓力。   　　

三、醫(yī)療改革政策核心：醫(yī)療資源重新配置   　　

醫(yī)療改革的核心理念是理順醫(yī)療資源和醫(yī)療需求平衡關系，解決看病難、看病貴問題。從醫(yī)療需求端看，取消藥品加成、鼓勵處方外流、控制藥占比等一系列政策使醫(yī)藥分開的趨勢進一步明確。   　　

同時，分級診療已上升為國策，中央頒布政策，地方迅速跟進，意圖將病人留在基層。   　

從頂層設計到各省實施中，都在逐步擴大分級診療試點工作，促使慢性病逐漸下沉至基層醫(yī)療機構，對于慢性病藥物而言，市場也將隨之改變。分級診療政策將會對基層醫(yī)療市場形成較大的帶動作用，未來基層市場會有擴容。   　　

從醫(yī)療資源端看，通過放開醫(yī)生多點執(zhí)業(yè)，解放醫(yī)生資源，成為醫(yī)療供給側改革的重要抓手。政策推動醫(yī)生多點執(zhí)業(yè)的力度不斷加強，凸顯國家推動醫(yī)療供給側改革的決心。   　　

未來中國醫(yī)療市場的趨勢判斷：   　　

（1）未來醫(yī)療市場將出現(xiàn)“城市等級醫(yī)院、基層醫(yī)院”雙核心市場。   　　

未來中國醫(yī)療市場結構會出現(xiàn)較大變化，也最終影響醫(yī)藥市場的變化?；鶎俞t(yī)院和城市醫(yī)院地位同等重要，醫(yī)藥企業(yè)需要依靠產(chǎn)品特性，有戰(zhàn)略性地提前布局不同市場。   　　

（2）醫(yī)療市場的業(yè)態(tài)將更加多元化，也帶來了醫(yī)療服務新的產(chǎn)業(yè)機會。   　　

未來醫(yī)療市場仍將以公立醫(yī)院為主，與此同時，醫(yī)生集團、公立醫(yī)院PPP、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院等新型醫(yī)療服務提供模式將不斷涌現(xiàn)，也給醫(yī)藥企業(yè)帶來了新的產(chǎn)業(yè)機會。   　　

“三醫(yī)聯(lián)動”政策改革對深化醫(yī)改有著重要意義和有效促進作用，“三醫(yī)聯(lián)動”的不斷推進，必將改變中國目前醫(yī)療與醫(yī)藥市場的格局。   　　

產(chǎn)業(yè)升級將是中國醫(yī)藥市場的主旋律，淘汰落后的同時也帶來了巨大的產(chǎn)業(yè)機會，未來有“臨床治療價值、質量過硬”大產(chǎn)品，一定會在未來的決戰(zhàn)中勝出。醫(yī)藥市場競爭態(tài)勢也會發(fā)生重點轉變，本土藥企競爭優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)，與外資藥企的“競爭+合作”的競合關系會常態(tài)化。   　　

醫(yī)?？刭M仍將是未來政府部門的“首要重任”，橫向的“全國招標價格聯(lián)動”及縱向的“招標醫(yī)保價格聯(lián)動”的控費模式將成為主流。   　　

醫(yī)療和醫(yī)藥市場將由目前的“城市醫(yī)院”單核心市場向未來的“城市醫(yī)院+基層醫(yī)院”雙核市場轉變，企業(yè)規(guī)模做大，必須要對基層市場有足夠的重視。   　　

未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式也將發(fā)生重大改變，醫(yī)藥企業(yè)應依據(jù)自身的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，資源聚焦將“長板做長”將是重要的戰(zhàn)略競爭手段。同時，通過產(chǎn)業(yè)專業(yè)化分工，彌足自身短板。